بانک سینا در حالی افزایش ۲۴ درصدی سود خالص را ثبت کرده که صورت سود و زیان شش‌ماهه آن از فشار فزاینده هزینه‌ها حکایت دارد؛ هزینه‌های اداری و عمومی ۷۶ درصد افزایش یافته، هزینه سود سپرده‌ها ۷۱ درصد بالا رفته و حاشیه سود نیز کاهش پیدا کرده است. این ارقام، توان مدیریت علی ابدالی در کنترل هزینه‌ها و بهبود بازدهی فعالیت‌های بانک را در معرض نقد قرار می‌دهد.
جهش هزینه‌های اداری؛ مطالبه توضیح از ابدالی
به گزارش خبرنگار روزنو، براساس صورت مالی ارائه‌شده، هزینه‌های اداری و عمومی بانک سینا از حدود ۳ هزار و ۷۶۰ میلیارد تومان به بیش از ۶ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان رسیده است؛ نزدیک به ۲ هزار و ۹۰۰ میلیارد تومان افزایش نسبت به دوره مشابه قبل.
رشد ۷۶ درصدی این هزینه‌ها از افزایش ۶۵ درصدی درآمد عملیاتی پیشی گرفته است. سهم هزینه‌های اداری از درآمد عملیاتی نیز از حدود ۳۳ درصد به بیش از ۳۵ درصد رسیده؛ یعنی اداره بانک، سهم بیشتری از درآمد آن را مصرف می‌کند.
این روند، نقطه ضعف قابل‌توجه کارنامه مدیریتی است. علی ابدالی باید توضیح دهد افزایش هزینه‌ها در کدام بخش‌ها اتفاق افتاده و چه دستاورد قابل‌اندازه‌گیری در بهره‌وری، کیفیت خدمات و درآمدزایی ایجاد کرده است. در صورت مالی ارائه‌شده، اثر این افزایش مخارج با بهبود حاشیه سود همراه نشده است.
فشار منابع گران‌تر بر درآمد تسهیلات
هزینه سود سپرده‌های بانک از حدود ۷ هزار و ۵۰ میلیارد تومان به بیش از ۱۲ هزار میلیارد تومان افزایش یافته است. رشد ۷۱ درصدی این هزینه در برابر رشد ۶۲ درصدی درآمد تسهیلات، نشان می‌دهد فشار تأمین منابع بر فعالیت تسهیلاتی بیشتر شده است.
بانک در دوره قبل به ازای هر ۱۰۰ تومان درآمد تسهیلات، حدود ۷۵ تومان هزینه سود سپرده شناسایی می‌کرد؛ این رقم در دوره جاری به نزدیک ۷۹ تومان رسیده است. بنابراین، بخش بیشتری از درآمد تسهیلات برای پوشش هزینه سپرده‌ها مصرف می‌شود.
این شاخص، فشار منابع گران‌تر را نشان می‌دهد؛ هرچند برای محاسبه دقیق نرخ بهای تمام‌شده پول، اطلاعات متوسط مانده سپرده‌ها و ترکیب منابع نیز لازم است. نقد وارد به مدیریت ابدالی این است که رشد درآمد تسهیلات نتوانسته هم‌پای افزایش هزینه سود سپرده‌ها حرکت کند و فاصله نسبی این دو به زیان بازدهی بانک تغییر کرده است.
درآمد بیشتر، حاشیه سود کمتر
مجموع درآمد عملیاتی بانک سینا از حدود ۱۱٫۳۵ همت به ۱۸٫۷۶ همت رسیده، اما نسبت سود ناخالص به این درآمد از حدود ۳۸ درصد به ۳۶ درصد کاهش یافته است. نسبت سود عملیاتی به درآمد عملیاتی نیز از حدود ۱۶ درصد به ۱۴ درصد افت کرده است.
معنای این تغییر روشن است: بانک سینا درآمد بیشتری شناسایی کرده، اما از هر واحد درآمد، سهم کمتری به سود عملیاتی تبدیل شده است. رشد حجم فعالیت‌ها به‌تنهایی نمی‌تواند معیار موفقیت مدیریت باشد؛ به‌ویژه وقتی هزینه‌ها سریع‌تر حرکت می‌کنند و بازدهی درآمد کاهش می‌یابد.
نقش تعیین‌کننده «سایر اقلام» در افزایش سود
به گزارش روزنو،ردیف «سایر درآمدها و هزینه‌های عملیاتی» از حدود ۲۵۰ میلیارد تومان هزینه خالص به نزدیک ۴۹۰ میلیارد تومان درآمد خالص تغییر کرده است. اثر مثبت حدود ۷۴۰ میلیارد تومانی این جابه‌جایی، تقریباً معادل کل افزایش سود عملیاتی بانک است.
این موضوع ضرورت افشای روشن ترکیب این درآمدها را افزایش می‌دهد. مدیریت باید مشخص کند چه میزان از این بهبود قابلیت تکرار دارد تا بتوان درباره پایداری رشد سود قضاوت کرد.
صورت مالی بانک سینا، در کنار افزایش مبلغ سود، ضعف در مهار رشد هزینه‌ها و کاهش حاشیه سود را نشان می‌دهد. مسئولیت علی ابدالی، ارائه برنامه‌ای قابل‌سنجش برای کنترل هزینه‌های اداری، اصلاح ترکیب منابع و افزایش بازده تسهیلات است. اعلام رشد سود بدون پاسخ به این موارد، ارزیابی کاملی از عملکرد مدیریت به دست نمی‌دهد.
