رشد ۶۹ درصدی مطالبات، جهش ۶۶ درصدی خسارت‌ها و افزایش ۳۹ درصدی هزینه‌های اداری؛ مدیران بیمه کوثر درباره انباشت مطالبات پاسخ دهند
به گزارش خبرنگار روزنو،صورت‌های مالی شش‌ماهه بیمه کوثر از افزایش نگران‌کننده مطالبات و هزینه‌های این شرکت پرده برداشت؛ مطالباتی که با جهش ۶۹ درصدی به ۳۸ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان رسیده و اکنون معادل بیش از نیمی از کل دارایی‌های شرکت است. هم‌زمان، خسارت‌های پرداختی ۶۶ درصد و هزینه‌های اداری ۳۹ درصد افزایش یافته است؛ ارقامی که در کنار رشد سود خالص، پرسش‌های جدی درباره کیفیت سودآوری، کارآمدی وصول حق‌بیمه‌ها و انضباط هزینه‌ای مدیریت بیمه کوثر ایجاد می‌کند.
۳۸٫۸ همت مطالبات؛ زنگ خطر برای مدیریت نقدینگی
براساس اطلاعات صورت مالی بیمه کوثر، مطالبات این شرکت از بیمه‌گذاران و نمایندگان در پایان شهریور ۱۴۰۵ به حدود ۳۸ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان رسیده است؛ رقمی که در دوره مشابه سال گذشته حدود ۲۲ هزار و ۹۰۰ میلیارد تومان بود.
به این ترتیب، مطالبات بیمه کوثر طی یک سال حدود ۱۵٫۹ همت افزایش یافته و رشد ۶۹٫۴ درصدی را تجربه کرده است.
نکته قابل‌تأمل آنکه درآمد حق‌بیمه ناخالص شرکت در همین دوره حدود ۵۵ درصد افزایش داشته است. بنابراین، سرعت رشد مطالبات از رشد حق‌بیمه پیشی گرفته؛ موضوعی که ضرورت بررسی کارآمدی نظام وصول مطالبات و شرایط اعتباری قراردادهای بیمه‌ای را دوچندان می‌کند.
پرسش اینجاست: آیا بیمه کوثر در مسیر افزایش فروش، کنترل وصول حق‌بیمه‌ها را به حاشیه رانده است؟
مدیران شرکت باید روشن کنند چه میزان از این مطالبات سررسیدگذشته است، چه سهمی به بیمه‌گذاران بزرگ و قراردادهای عمده تعلق دارد و برای وصول مبالغ انباشته چه برنامه مشخصی تدوین شده است.
البته تمام مطالبات ثبت‌شده لزوماً معوق یا مشکوک‌الوصول نیست؛ اما افزایش شدید مانده مطالبات، بدون انتشار جزئیات کافی درباره کیفیت و زمان وصول آنها، یک موضوع مهم برای بررسی ریسک نقدینگی محسوب می‌شود.
بیش از نیمی از دارایی‌های بیمه کوثر در حساب مطالبات!
ابعاد این مسئله زمانی آشکارتر می‌شود که رقم ۳۸٫۸ همتی مطالبات را در کنار مجموع دارایی‌های حدود ۷۵٫۴ همتی شرکت قرار دهیم.
بر این اساس، مانده مطالبات از بیمه‌گذاران و نمایندگان معادل حدود ۵۱٫۵ درصد کل دارایی‌های بیمه کوثر است.
هرچند این نسبت به‌تنهایی بیانگر بحران مالی نیست، اما نشان می‌دهد بخش بزرگی از دارایی‌های ثبت‌شده شرکت به مطالباتی اختصاص دارد که زمان و کیفیت وصول آنها در ارزیابی وضعیت مالی اهمیت تعیین‌کننده‌ای دارد.
برای شرکتی که باید تعهدات بیمه‌ای خود را در موعد مقرر ایفا کند، مدیریت وصول حق‌بیمه‌ها مسئله‌ای حاشیه‌ای نیست؛ بلکه یکی از ارکان حفظ توان پرداخت خسارت و مدیریت جریان نقدی به شمار می‌رود.
جهش ۶۶ درصدی خسارت‌ها؛ هزینه تعهدات بیمه‌ای سنگین‌تر شد
در سوی دیگر صورت‌های مالی، خسارت و مزایای پرداختی خالص بیمه کوثر به حدود ۱۷٫۶ همت رسیده که نسبت به دوره مشابه سال گذشته حدود ۶۶ درصد رشد داشته است.
این افزایش، ضرورت بررسی تناسب نرخ‌گذاری بیمه‌نامه‌ها با ریسک قراردادها، ترکیب پرتفوی و اثربخشی کنترل خسارت را برجسته می‌کند.
در شرایطی که مطالبات با رشد ۶۹ درصدی مواجه شده، افزایش ۶۶ درصدی خسارت‌های پرداختی می‌تواند فشار بیشتری بر مدیریت جریان وجوه نقد وارد کند.
البته افزایش مبلغ خسارت به‌تنهایی به معنای افزایش نسبت خسارت یا ضعف قطعی در مدیریت ریسک نیست؛ برای چنین قضاوتی باید حق‌بیمه عایدشده، خسارت واقع‌شده و تغییرات ذخایر فنی نیز بررسی شود.
بااین‌حال، مدیران بیمه کوثر باید توضیح دهند آیا توسعه پرتفوی شرکت با بهبود کیفیت ریسک‌ها همراه بوده یا صرفاً حجم تعهدات و پرداخت‌ها افزایش یافته است.
هزینه‌های اداری ۳۹ درصد بالا رفت؛ دستاورد این افزایش چه بود؟
بخش دیگری از صورت مالی بیمه کوثر به رشد هزینه‌های اداری و عمومی مربوط است.
این هزینه‌ها در شش‌ماهه نخست سال جاری به حدود یک هزار و ۲۸۰ میلیارد تومان رسیده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته نزدیک به ۳۹ درصد افزایش داشته است.
اگرچه تورم و افزایش هزینه‌های جاری می‌تواند بخشی از این رشد را توضیح دهد، اما پرسش مهم‌تر این است که افزایش هزینه‌های اداری چه تأثیری بر بهره‌وری عملیاتی، وصول مطالبات و کیفیت خدمات بیمه‌ای داشته است؟
آیا رشد هزینه‌های اداری با بهبود کارایی همراه بوده یا صرفاً اداره شرکت گران‌تر شده است؟
انتظار می‌رود مدیران بیمه کوثر جزئیات رشد حقوق و مزایا، هزینه‌های پشتیبانی، خدمات قراردادی و سایر اقلام اداری را شفاف کنند تا مشخص شود کدام بخش‌ها بیشترین سهم را در افزایش هزینه‌ها داشته‌اند.
رشد سود خالص؛ آیا همه نگرانی‌ها برطرف شده است؟
بیمه کوثر در نیمه نخست سال ۱۴۰۵ حدود ۲٫۰۸ همت سود خالص شناسایی کرده که نسبت به دوره مشابه سال گذشته حدود ۴۲ درصد افزایش یافته است.
این رشد نشان می‌دهد شرکت در دوره مورد بررسی سودآور بوده و نمی‌توان صرفاً بر مبنای افزایش مطالبات و هزینه‌ها، حکم به زیان‌دهی آن داد.
اما افزایش سود حسابداری، به‌تنهایی پاسخگوی پرسش‌های مربوط به کیفیت مطالبات، وضعیت وصول حق‌بیمه‌ها و فشار ناشی از پرداخت خسارت نیست.
به گزارش روزنو،سودآوری پایدار زمانی معنا پیدا می‌کند که در کنار رشد درآمد، کیفیت دارایی‌ها، جریان نقدی و کارایی هزینه‌ها نیز در سطح قابل‌قبولی حفظ شود.
مدیران بیمه کوثر پاسخ دهند؛ پول حق‌بیمه‌ها چه زمانی وصول می‌شود؟
صورت‌های مالی شش‌ماهه بیمه کوثر دست‌کم سه موضوع را برای پاسخ‌گویی مدیریت برجسته کرده است: افزایش ۱۵٫۹ همتی مطالبات، رشد ۶۶ درصدی خسارت‌های پرداختی و جهش ۳۹ درصدی هزینه‌های اداری.
اکنون مدیران شرکت باید به چند پرسش اساسی پاسخ دهند:
چه میزان از مطالبات ۳۸٫۸ همتی سررسیدگذشته است و بزرگ‌ترین بدهکاران بیمه‌ای چه سهمی از آن دارند؟
چه میزان ذخیره برای مطالبات مشکوک‌الوصول در نظر گرفته شده و برنامه زمان‌بندی وصول چیست؟
علت رشد ۳۹ درصدی هزینه‌های اداری چیست و این افزایش چه دستاورد قابل‌اندازه‌گیری برای شرکت داشته است؟
آیا رشد حق‌بیمه‌ها با افزایش متناسب نقدینگی و کنترل ریسک قراردادها همراه بوده است؟
بیمه کوثر نمی‌تواند صرفاً با اتکا به رشد سود خالص، از پاسخ‌گویی درباره افزایش مطالبات و هزینه‌ها عبور کند.
صورت‌های مالی نشان می‌دهد شرکت در حال بزرگ‌تر شدن است؛ اما پرسش اصلی این است که آیا کیفیت مدیریت منابع و کنترل هزینه‌ها نیز هم‌پای این رشد بهبود یافته است؟
پاسخ به این پرسش را نه تبلیغات عملکردی، بلکه شفافیت درباره وصول مطالبات، ترکیب هزینه‌ها و کیفیت سودآوری مشخص خواهد کرد
