علی دایی علاوه بر سابقه حضور در دنیای فوتبال تجارت‌ پیشه و کارآفرین ایرانی است و شرکت پوشاک ورزشی به نام دایی را تاسیس و اداره می کند.

علی دایی چهار برادر دارد و خواهر او در نوزادی فوت کرده است. برادران دایی همه دو اسم دارند. علی که ستاره درخشان این خانواده است را «شهریار» صدا می زنند. علی دایی به عنوان فرزند سوم خانواده در اردبیل به دنیا آمد. نام دیگر عبدالله برادر بزرگ «حافظ»، محمد که از علی بزرگتر است «کیکاووس»، حسن « شهزاد »و نام دیگر حسین «بهزاد» است. در عکس زیر، اولین نفر از سمت راست علی دایی است.

علی دایی در سال ۱۳۶۶ در رشته مهندسی عمران، دانشگاه شریف پذیرفته شد ولی به دلیل بازی فوتبال در گزینش ورودی به دانشگاه ناکام ماند. اما علی دایی از این اتفاق نا امید نشد و در همان سال در رشته مهندسی کشاورزی دانشگاه آزاد واحد تهران جنوب پذیرفته شد و دو ترم به تحصیل پرداخت. این پایان ماجرای تحصیل شهریار ایران نبود. علی دایی در سال ۱۳۶۷ مجدد در کنکور شرکت کرد و در رشته متالوژی دانشگاه صنعتی شریف پذیرفته شد و مدرک لیسانس خود را در بهمن ماه ۱۳۷۱ از این دانشگاه معتبر دریافت کرد.

زندگی علی دایی سال 81 وارد فاز جدیدی شد. او به جرگه متاهلین پیوست.  علی دایی بعد از فوت پدرش در سال ۸۱ با دختری که از آشنایان دورشان بود ازدواج کرد و صاحب دختری بنام دنیز شد اما این وصلت سرانجام بعد از مدت کوتاهی به طلاق منجر شد. دنیز به همراه مادرش سال هاست در خارج از کشور زندگی می کند.

 علی دایی سال ۱۴۰۱ در گفتگو با عادل فردوسی پور صراحتا اعلام کرد که تاکنون یکبار ازدواج کرده و از این ازدواج هم صاحب دو فرزند می باشد. چند روز بعد دختر اولش «دنیز» با انتشار دلنوشته و عکس کودکی خود کنار مادرش «مهسا» بصورت غیر مستقیم به صحبت های پدرش واکنش نشان داد.

ازدواج دوم علی دایی  در سال 83 خبرساز شد. او در خصوص شیوه آشنایی با همسرش و خصوصیات شریک زندگیش گفته است: همسرم از آشنایان دور خانوادگی ما می باشد، مادرش اردبیلی و پدرش تبریزی است و بزرگ شده تهران می باشد. مشخصات کامل یک دختر آذربایجانی را دارد و لیسانس صنایع غذایی می باشد، او هشت سال از من کوچک تر است.