حرکت سرمایه‌ها به بازارهای امن

بازارهای جهانی تحت تاثیر اخبار جنگ در 24 ساعت گذشته و هیجان منفی ناشی از حمله زمینی به غزه دچار التهاب شدند. بلومبرگ اعلام کرد که قیمت جهانی هر اونس طلا دیروز با ۱.۰۹ درصد افزایش به ۲۰۰۶ دلار و ۳۷ سنت رسید و در آستانه بزرگترین صعود ماهانه از 2020 تاکنون قرار گرفت.

قیمت طلا برای اولین بار از ماه مه به بالاتر از ۲۰۰۰ دلار در هر اونس رسیده است. نگرانی در مورد تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه تاثیر افزایش اخیر سود اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را از بین برده است. قیمت طلا حدود ۹ درصد از زمان آغاز حمله حماس به رژیم صهیونیستی در هفتم اکتبر افزایش یافته که دلیل اصلی آن را می‌توان افزایش تمایل به این فلز گران‌بها به عنوان یک پشتوانه ایمن دانست. افزایش شدید اونس طلا در بازار جهانی در حالی است که طی ۶ ماه گذشته طلا در زیر کانال ۲ هزار دلار در حرکت بود و حتی سه هفته قبل، تا نرخ یک‌ هزار و ۸۱۹ دلار پایین رفته بود، اما شرایط سیاسی، طلا را دوباره پس از ۶ ماه به کانال ۲ هزار دلار رساند.همین طور فاینشنال‌تایمز افزایش قیمت جهانی نفت را مورد بررسی قرار داد و اعلام کرد که همزمان با جدی‌تر شدن حمله زمینی اسرائیل به غزه و گسترش عملیات نظامی در منطقه قیمت نفت برنت بیش از ۳ درصد افزایش یافت و به ۹۰ دلار و ۶۰ سنت در هر بشکه رسید.

پیش‌بینی تحلیل‌گران

تحلیلگران عقیده دارند گسترش درگیری بین رژیم صهیونیستی و حماس با ادامه حملات هوایی و زمینی به غزه، قیمت طلا و نفت را بالاتر خواهد برد.این درگیری باعث شده رابطه بین طلا و سود اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا قطع شود. سود این اوراق به بالاترین رقم طی بیش از یک دهه گذشته رسیده است. بالا رفتن نرخ بهره و سود اوراق قرضه معمولا به ضرر طلا به عنوان یک سرمایه غیر سودده است.بالا رفتن قیمت نفت به دنبال تشدید درگیری‌ها در غزه تورم را افزایش داده و بانک‌های مرکزی را برای مهار آن بدون آسیب دیدن اقتصادها به چالش می‌اندازد و این شرایط به نفع طلا خواهد بود. در میان سایر فلزات گرانبها، قیمت نقره با ۰.۰۹ درصد کاهش به ۲۲ دلار و ۸۹ سنت رسید و پلاتین با ۰.۱۶ درصد افزایش، ۹۷ دلار و ۵۵ سنت معامله می‌شود.
در همین حال یورونیوز به نقل از«بی‌سی‌ای»، یک شرکت استراتژی سرمایه‌گذاری جهانی در یک تحیل کلان برای اقتصادهای دنیا می‌گوید بهترین مکان سرمایه‌گذاری در نفت و تجهیزات دفاعی است. تحقیقات آنها نشان می‌دهد که احتمالا جنگ بین اسرائیل و حماس تا ۱۲ ماه آینده از مرزهای غزه عبور خواهد کرد و باعث ایجاد شوک نفتی قابل توجهی خواهد شد.

تحقیقات «بی‌سی‌ای» احتمال کشش درگیری میان حزب‌الله و سایر گروه‌های شبه نظامی لبنان و سوریه را ۴۵ درصد اعلام کرده است. براساس تحقیقات بی‌سی‌ای، با تشدید احتمالی جنگ، خطر افزایش شدید قیمت نفت در ۱۲ تا ۱۸ ماه آینده وجود دارد.

بازی روسیه

این شرکت البته معتقد است که جنگ در غزه تنها دلیل این موضوع نخواهد بود: روسیه که همچنان در دام تحریم‌های غرب به دلیل حمله به اوکراین قرار دارد، احتمالا تولید نفت خود را کاهش خواهد داد. البته نفت تنها بخشی نیست که ارزش آن بیشتر خواهد شد، به گفته محققان بی‌سی‌ای بخش تجهیزات دفاعی هم قابلیت بازدهی مطلوبی در سرمایه‌گذاری خواهد داشت. در عین حال تحلیلگران اقتصادی بر این عقیده‌اند که با ادامه انتشار اخبار جنگ اسرائیل و حماس، سرمایه‌گذاران به سمت سرمایه‌گذاری‌های امن مانند طلا و اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا پیش خواهند رفت و هنوز جنگ تاثیر هیجانی خود را در بازارهای جهانی نمایان نکرده است. بخشی از پیش‌بینی‌ها درباره نوسان قیمت نفت به اقدامات غافلگیرانه ربط دارد. به گفته تحلیلگران اگر ایران از طریق یک جنگ نیابتی وارد معرکه شود و صادرات ۷۰۰ هزار بشکه‌ای‌اش متوقف شود، احتمالا قیمت نفت جهش ۱۰ دلاری خواهد داشت. اما نگرانی بزرگ‌تر، حمله و جنگ مستقیم و درگیر شدن با قدرت‌های بزرگ مانند آمریکا است. طبق گزارش بلومبرگ، اگر این اتفاق رخ دهد، این پتانسیل وجود دارد که تقریبا یک تریلیون دلار از تولید ناخالص داخلی جهان از بین برود و اساسا اقتصاد جهان وارد رکود شود. این وضعیت رسیدن قیمت نفت به ۱۵۰ دلار در هر بشکه را هم در خود دارد.

افزایش خطرات ژئوپلیتیکی معمولا باعث افزایش قیمت طلا و دلار می‌شود، چرا که سرمایه‌‌گذاران تمایل دارند تقریبا به طور خودکار پول خود را به این دارایی‌ها منتقل کنند، زیرا در برابر بحران‌های جهانی مقاوم هستند. طلا از دیرباز در برابر شوک‌های ژئوپلیتیکی مقاوم بوده و اخیرا علی‌رغم افزایش نرخ‌های بهره واقعی، قیمت نسبتا بالایی داشته است.

احتمال تعطیلی بازار سرمایه

در این‌حال روز گذشته بازار سهام ایران شاهد یکی دیگر از افت‌های تاریخی خود در چند وقت گذشته بود. دیروز شاخص کل بورس با سقوط 50هزار و 857 واحدی معادل 2.54درصد ریزش را تجربه کرد که به نظر می‌رسد اصلی‌ترین دلیل آن، آغاز عملیات زمینی ارتش اسراییل در نوار غزه بود.به گزارش همدلی، دیروز همچنین بیش از هزار و 199 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شد و در اتفاقی نادر، صندوق‌های درآمد ثابت هم شاهد خروج پول حقیقی بودند و 615 میلیارد تومان از دست دادند.

در پایان معاملات دیروز بازار سهام، تمامی گروه‌های بازار غیر از صندوق‌های کالایی، خروج پول حقیقی ثبت کردند. همچنین 95درصد از نمادهای بازار منفی شدند و 226 نماد در محدوده بیشتر از منفی پنج درصد معامله شدند.

در همین زمینه، رئیس سازمان بورس اظهار کرد: شورای عالی بورس باید درباره تعطیلی بورس ایران در این شرایط تصمیم‌گیری کند.

مجید عشقی در جمع خبرنگاران با اشاره به دلیل افت شاخص بورس در روزهای گذشته اظهار کرد: افت و خیز شاخص به عوامل متعددی بستگی دارد اما این روزها بازار سرمایه به ریسک سیاسی به وجود آمده عکس‌العمل منفی نشان داده‌ ولی قطعا کنترل خواهد شد.

وی با اشاره به تعطیلی بورس استانبول در این روزها گفت: باید درباره تعطیلی بورس ایران در این شرایط تصمیم‌گیری شود.
رئیس سازمان بورس همچنین درباره واریز یک هزار میلیارد تومانی صندوق توسعه ملی به بازار سرمایه ادامه داد: تا پایان سال ۶ هزار میلیارد تومان دیگر از محل صندوق توسعه ملی واریز خواهد شد.