آیا استفاده از تحلیل فاندامنتال به تنهایی کافی است؟

تحلیل فاندامنتال چگونه تحلیلی است؟

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال نوعی از روش‌های تحلیل است که با استفاده از آن ارزش ذاتی یک سهم یا صنعت مشخص می‌شود. ارزش ذاتی از طریق بررسی و برآورد پارامترهای مالی و اقتصادی بدست می‌آید. در تحلیل فاندامنتال، هر عامل اقتصادی مثل نرخ بهره، نرخ تورم، نرخ جهانی کامودیتی‌ها و … که مربوط به سهم یا صنعت مورد نظر باشد بررسی می‌گردد.

هدف تحلیل فاندامنتال 

هدف نهایی تحلیل فاندامنتال، رسیدن به قیمتی است که سرمایه‌گذار بتواند آن را با قیمت فعلی یک اوراق بهادار مقایسه کرده و بررسی کند که آیا اوراق بهادار کمتر یا بیشتر از مقداری که ارزش دارد، معامله می‌شود. در واقع فاندامنتال برخلاف تحلیل تکنیکال که به کمک ابزارهایی هم‌چون پرایس اکشن و...، قیمت سهم در آینده را پیش‌بینی می‌کنند، سعی در پی بردن به ارزش ذاتی یک سهم دارد. یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای باید بتواند با استفاده از تحلیل فاندامنتال ارزش ذاتی سهم را مشخص کند و سپس به کمک سایر تحلیل‌ها، یک معامله منطقی و حساب شده انجام دهد. 

ابزارها و سایت‌های مناسب برای تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال مانند سایر روش‌های تحلیلی ابزارهای خاص و مختص به خود را دارد و آشنایی با این ابزارها برای هر تحلیل‌گری لازم است که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌شود. 

صورت‌های مالی و نسبت‌های مالی دو ابزار بسیار مهم تحلیل فاندامنتال هستند. 

• صورت‌های مالی

صورت‌های مالی اصلی شامل مواردی چون ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت گردش وجوه نقد و یادداشت‌های توضیحی است. تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی سبب می‌شود تا افراد از وضعیت مالی شرکت در گذشته، حال و آینده آگاه شوند.  

• نسبت‌های مالی

ابزار دیگری که به‌منظور بررسی وضعیت شرکت‌ها استفاده می‌شود، تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی است. این ابزار به بیان روابط بین اقلام موجود در صورت‌های مالی می‌پردازد. در واقع این ابزار کمک می‌کند تا درک جامع و صحیحی از عملکرد و وضعیت مالی شرکت‌ها ایجاد شود.

دسترسی به ابزارهای تحلیل فاندامنتال

• سامانه کدال

یکی از سایت‌هایی که داده‌ها در آن در دسترس عموم قرار می‌گیرد، سامانه اطلاع رسانی ناشران (کدال) است. داده‌های مورد نیاز برای ارزش‌گذاری یک شرکت و همچنین داده‌های مورد نیاز برای محاسبه نسبت‌های مالی آن، عمدتا از صورت‌های مالی آن استخراج می‌شود. کلیه صورت‌های مالی شرکت‌ها نیز از طریق سامانه کدال و به نشانی codal.ir منتشر شده و در اختیار همگان قرار می‌گیرد. سامانه کدال به عنوان مرجع اصلی استخراج داده‌های مورد نیاز برای تحلیل بنیادی شناخته می‌شود.

• بورس‌ویو 

بورس ویو سامانه‌ای است که تحلیل را برای هر کسی آسان می‌کند. در این سامانه اطلاعات شرکت‌های بورسی را با بیشترین دقت و در سریع‌ترین زمان ممکن در نمایی حرفه‌ای گردآوری شده است. از مهم‌ترین ویژگی‌هایی این سامانه این است که در کنار اطلاعات بنیادی، ابزارهای تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی را نیز در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.

سایر روش‌های تحلیلی 

تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی از دیگر روش‌های تحلیلی در بورس اوراق بهادار هستند. در واقع این روش‌های تحلیلی مکمل تحلیل فاندامنتال بوده و به کمک آن‌ها می‌توان حساب شده‌‌تر برای خرید و فروش یک سهم تصمیم گرفت. 

به اطلاعات بیشتری نیاز دارید؟

شما می‌توانید برای کسب اطلاعات بیشتر درباره بورس و روش‌های تحلیل آن، به سامانه آموزشی کارگزاری مفید به نشانی learning.emofid.com مراجعه کنید. در این وبسایت بیش از ۱۰۰۰ مطلب در سه سطح «مبتدی»، «نیمه حرفه‌ای» و «حرفه‌ای» به همراه دوره‌های مختلف آموزشی ارائه شده است. به علاوه روزانه چندین کلاس با هدف آموزش بورس به صورت رایگان و غیر حضوری برگزار می‌شود.